Equitable Holdings, Inc. (EQH), GAAP dışı işletme kârının önceki yıla göre %6 artışla 1,7 milyar dolar veya hisse başına 4,59 dolar olduğu bir yıllık büyümeyi gerekçe göstererek tüm yıl ve dördüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Bu artışa rağmen alternatif yatırım getirilerinin düşük olması ve ölüm faydalarının yüksek olması nedeniyle sonuçlar beklentilerin altında kaldı. Geleceğe dair iyimserliğini koruyan şirket, 2024 yılında GAAP dışı faaliyet EPS büyümesinde hızlanma bekliyor ve 2027 yılına kadar yıllık nakit üretiminde önemli bir artış hedefliyor.
Temel Çıkarımlar
- Equitable Holdings, 2023 için GAAP dışı faaliyet kârının bir önceki yıla göre %6 artışla hisse başına 1,7 milyar dolar olduğunu bildirdi.
- Şirket, 2023 yılında 1,3 milyar dolar nakit akışı elde etti ve hissedarlara 1,2 milyar dolar getiri sağladı.
- 2024 yılı için Yönetim Kurulu tarafından 1,3 milyar dolarlık yeni geri alım yetkisi onaylandı.
- Varlık Yönetimi faydaları 2023 yılında %57 artarak yaklaşık 160 milyon dolara yükseldi ve 2027 yılına kadar 200 milyon dolara ulaşması hedefleniyor.
- Şirket, temel emeklilik ve varlık yönetimi işlerini büyütmenin yanı sıra varlık yönetimi ve özel piyasa platformlarını ölçeklendirmeye odaklanıyor.
- Equitable Holdings, disiplinli fiyatlandırmayı sürdürmeyi planlıyor ve GAAP dışı hisse başına kazançların 2024’te daha hızlı büyümesini ve nakit üretiminin 1,4 milyar ila 1,5 milyar dolar arasında olmasını bekliyor.
Şirket Görünümü
- Equitable Holdings, nakit üretimini 2027 yılına kadar %50 artırarak 2 milyar dolara çıkarmayı hedefliyor.
- Şirket, GAAP dışı faaliyet kârının %60 ila %70’i arasında bir ödeme oranı hedefliyor.
- Güçlü borsaların ve yüksek yeni para getirilerinin 2024 yılında olumlu bir makroekonomik ortama katkıda bulunması bekleniyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- Sonuçlar, alternatif yatırımlardan kaynaklanan düşük getiri ve yüksek ölüm taleplerinden olumsuz etkilendi.
- Federal Rezerv’in faiz oranlarını düşürmeye karar vermesi durumunda faizler üzerinde potansiyel bir baskı olabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin Varlık Yönetimi paylarında önemli bir büyüme yaşandı ve bunun artmaya devam etmesi bekleniyor.
- AllianceBernstein, özellikle sabit gelirli piyasalarda perakende ve özel servette büyüme gördü.
- Equitable Holdings, 2024’te SCS çalışmalarında ve Cluster Pension kanal girişlerinde orantısız bir pazar payı elde etme konusunda iyimser.
eksiklikler
- Bildirilen 2023 kazançları beklenenden düşüktü ve piyasa varsayımlarını kaçırdı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Equitable Holdings, RILA ürünlerine olan talebi, faiz oranı duyarlılığını ve reasürans analizinin kârlar üzerindeki etkisini tartıştı.
- Sermaye getiri planları ve ticari gayrimenkul piyasasının portföy üzerindeki potansiyel etkisi tartışıldı.
- Şirket, AllianceBernstein akışları, kişisel yaşam marjları ve yıl sonu itibarıyla ileriye dönük eğriye dayalı olarak gelecekteki karlar hakkında bilgi verdi.
Equitable Holdings’in stratejik girişimleri arasında ana faaliyet alanlarının korunması ve varlık yönetimi ve özel pazarlar gibi daha yüksek büyüme gösteren bölümlerin ölçeklendirilmesi yer alıyor. Şirket ayrıca, uzun vadeli değer sağlamak amacıyla yeni işleri fiyatlandırma konusundaki disiplinli yaklaşımını ve Koruma Tahlilleri işinde kârlılığı artırma ve fayda değişkenliğini azaltma çabalarını vurguladı. Hissedar getirilerine odaklanan Equitable Holdings, büyüme ve sermaye tahsisi verimliliği yolunda ilerlemeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Equitable Holdings, Inc. (EQH), yönetimin agresif hisse geri alımlarını ve şirketin altı yıl üst üste temettü artırma geçmişini vurgulayan InvestingPro Tips’in de gösterdiği gibi, yakın zamanda hissedar getirilerine yönelik güçlü bir taahhüt gösterdi. Bu, şirketin sermaye tahsisi verimliliğine odaklanması ve 2027 yılına kadar nakit üretimini önemli ölçüde artırma hedefiyle uyumludur.
InvestingPro Verileri, Equitable Holdings’in 2023’ün 4. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla 10,35 gibi yüksek bir Rezervasyon Fiyatı çarpanıyla işlem gördüğünü gösteriyor; Bu, yatırımcıların şirketin varlık değerine veya gelecekteki büyüme beklentilerine güvendiğini gösterebilir. Buna ek olarak şirket, son üç ayda %29,46’lık güçlü bir fiyat-toplam getirisi sergiledi ve bu da piyasada son dönemdeki güçlü performansın bir göstergesi.
Potansiyel ve mevcut yatırımcılar, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını varsaymasını cesaret verici bulabilir; bu, şirketin hisse fiyatına olan ilgilerini yansıtan 7,46 F/K Oranı ile de destekleniyor. Ayrıca son veriler itibarıyla temettü veriminin %2,61 olması ve son on iki ayda %10,0 oranında temettü artışı sağlanması, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Daha fazlasını öğrenmek isteyenler için Adil Varlıklara yönelik ek InvestingPro İpuçlarına https://www.investing.com/pro/EQH adresinden ulaşabilirsiniz. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241 Kupon kodunu kullanın. Bu ipuçları, Equitable Holdings’in mali durumu ve piyasa konumu hakkında daha derin analiz ve bağlam sağlayabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
